遮光罩厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
遮光罩厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

四季度半数重组有基金潜伏

发布时间:2021-01-07 14:59:23 阅读: 来源:遮光罩厂家

【摘要】上市公司的重组并购会带来资产质量的改善,随之而来的多是股票二级市场价格的上涨。遗憾的是,由于诸多的不确定性,鲜有投资者能踩准上市公司并购重组的步伐。不过数据显示,基金却能屡屡抓住上市公司并购重组的机会,至于其中原因,众说纷纭。

====本文导读====

[焦点透视]重组概念催热四季度市场|四季度半数重组有基金提前潜伏

基金与保险等机构豪赌重组 提前“潜伏”重组股

[主力追踪]铜陵有色重组风声再起 基金三天增仓近7亿元

[公司速递]西飞国际:重组四公司 拟整体上市要做大飞机

ST金顶三季度股东户数骤降 私募集体潜伏赌重组

重组概念催热四季度市场|四季度半数重组有基金提前潜伏

WIND数据显示,截至11月22日,四季度发生109次有关重组、并购的公告发布,经过《证券日报》整理,关于 A股上市公司重组并购的事件共有82次,涉及A股上市公司86家,其中49家的股票有基金在三季度末重仓持有,或在二季度末非重仓持有,即有半数以上的重组有基金参与。如果抛开ST股这样存在一定退市风险的股票,有73家上市公司在四季度发生并购,其中47家有基金提前“潜伏”,即有6成的非ST股重组并购有基金参与。据估算,约有超500亿元的基金资产受益于四季度的重组并购。

对于基金对重组的预判能力,上海一家基金公司的工作人员在接受《证券日报》记者采访时表示,重组概念仅是基金在投研时参考的因素之一,并不是基金选择股票的唯一因素,基金在选择股票时,考虑的是行业周期、公司盈利状况等综合因素。

不过,有业内人士对《证券日报》记者指出,由于基金公司与上市公司存在各种各样的联系,不排除上市公司提前将重组信息告知基金的可能。

基金重仓参与近400亿元

WIND数据显示,截至11月22日,四季度共有82次上市公司成功地进行了重组并购,共有86家上市公司参与,其中包括9家ST或*ST股。在82次重组中,涉及的资产价值从142万元到174亿元不等。涉及的股权变更从0.38%到100%不等。

从交易过程来看,多数上市公司从中获益,不过在此过程中,基金也分到了一杯羹。WIND数据显示,在涉及其中86家上市公司中,有49家公司的股票早就有基金潜伏其中。在这49家上市公司的股票中,有19家的股票在三季度末被基金重仓持有,三季度末的重仓市值达397.91亿元;另外30家上市公司的股票在二季度末被基金非重仓持有,二季度基金持有这部分股票的市值为98.46亿元。保守估计,约有超500亿元的基金资产受益于四季度的上市公司并购重组,受益的基金公司共有58家,仅有两家基金公司未有数据显示参与其中。

15次“未卜先知”

如果说,重组公告早已公布,基金寻机进入似乎可以理解。但部分上市公司的重组信息公布于四季度,并在四季度快速完成并购,在此之前没有信息预示该公司的重组,基金能够介入这样的重组并购,颇为蹊跷。

WIND数据显示,在四季度重组、并购成功的82次事件中,有34次事件的首次公告日期在9月30日之后,而在这34次事件中,有15次有基金参与。从三季度末基金重仓持股情况来看,15只股票中,仅有1只股票在三季度被基金减持。【全文阅读】

重组概念催热四季度市场

近日,多家机构的研究报告表示,进入四季度央企重组的步伐将会明显加快,而军工、钢铁两大板块作为重组高发区,后市有望受益于资源整合而持续走强。

机构认为,钢铁企业并购整合任重道远,而军工板块的重组预期则相对强烈,重组的思路也更为明晰,操作起来也更具可行性。机构表示,军工集团的资产整合势在必行,随着板块资产整合的逐渐深化,整体的估值水平将逐渐提升,从中长线来看其成长空间巨大。

军工企业欲成央企重组主力板块

近日,银河动力(000519)完成资产重组后转型军工行业,并在复牌后两度涨停,一定程度上刺激了市场对军工板块重组预期的关注。最近两周的几个交易日,航天军工板块涨幅居首。

军工股整体走势强于大盘

机构的研究报告认为,近期军工股整体走势强于大盘,可能与军工企业资产注入的步伐有望加快有关。

长城证券军工行(601398)业分析师乔培涛指出,表现活跃的军工板块个股,均属于资产注入概念。航空动力(600893)、西飞国际(000768)同属中航系旗下资产,并有望成为发动机、民机资产整合平台。

他指出,军工行业是弱周期性行业,与宏观经济挂钩不密切。目前,我国的军工行业尚处于成长初期,行业集中度和资本化程度还低,因此孕育着大量的资产整合机会,其中,中航系旗下资产又是整合动作最多的。

“在央企加快整合的大背景下,各大军工集团间的重组整合、资产注入等事件将是军工板块在四季度最主要的行情催化剂。”中投证券行业研究员真怡向记者表示,最近军工板块出现大涨,主要是因为目前市场正寻找较好的热点题材板块,军工板块重组预期带来的想象空间较大,因而受到追捧。

机构表示,从四季度来看,行业能维持高估值的水平。从细分重组集团来看,建议投资者关注重组存在必然性、几大业务板块的重组思路已较清晰的中航工业集团相关个股。【全文阅读】

基金与保险等机构豪赌重组 提前“潜伏”重组股

2009年以来,军工、家电、医药、文化传媒、煤炭和ST股等是并购重组行为的多发地带,而每年四季度又是央企整合的高峰季,因此寻找有强烈重组预期的公司,提前潜伏就成了把握相关机会的重要方法。下面我们将从央企区域整合、机构增仓及大股东重组承诺三方面寻觅具备重组预期的相关公司。

留意央企区域整合概念

按照对国有资本的整合思路,未来政府将在军工、煤炭、电力、航空、航运、电信和石化等七大行业保持绝对控制力,因此,上述领域有望成为央企整合的重点。操作上应从注入确定性、注入资产质量、注入资产价格、注入资产与上市企业现有资产等多方面考量整合机会。值得注意的是,钢铁业为国家相对控股,且属产能过剩行业,而军工和电力两大行业在国民经济中具有重要地位,所属央企旗下A股上市公司众多,资产结构复杂,整合意愿强烈,值得挖掘机会可观。

区域经济一体化、依托区位优势和资源优势建立产业集群,是各地区提升区域经济实力的重要方法。近期,上海、湖北、陕西和安徽在地方政府主导下,积极开展当地企业整合,使一批相关上市公司具备了较大的投资机会。

机构三季度豪赌重组

机构新增持股情况历来就是一个投资富矿,随着三季报披露落下帷幕,机构三季度新增持股情况浮出水面。分析三季报后我们发现,重组明确和脱帽ST股纷纷进入基金、保险等机构的投资视线。三季报显示,ST伊利、ST中润、ST海星等都有基金入驻。而除ST股,主营不佳却具备良好壳资源的非ST公司同样拥有很强的重组预期,三季度安凯客车(000868)(000868)被两只信托理财计划相中,总计增持125.9万股,显示出机构对于安凯客车的重组预期再度升温。【全文阅读】

铜陵有色重组风声再起 基金三天增仓近7亿元

“这些(资产注入)都是市场传言,我们都不是很清楚,你问一下董秘吧”,铜陵有色董秘办某工作人员上周五向《证券日报》记者表示。可惜记者多次致电董秘,电话那头却无人应答。

与公司的冷淡相对不同,基金等机构在过去一周里对该股表现出空前的热情。据指南针机构密码数据,上周铜陵有色股价不断拉高的三个交易日(16日、17日和18日),机构一度大手笔以近7亿元增仓该股,仅次于以7.23亿元增仓金额排名第一位的中国石化,而上周5个交易日机构累计净流入该股的资金为4.63亿元。

在机构资金力撑之下,过去一周,一向以经营稳健著称的铜陵有色在二级市场上的表现却非常疯狂。周一拉出一个涨停,全周累计上扬了15.86%,周四、周五两个交易日出现小幅回落。即便这样,它还是胜过两个同行江西铜业和云南铜业不少,后二者份上周累计涨幅分别为4.82%和5.45%。

“跟江西铜业相比,铜陵有色基本面上并没有什么优势,它的优势是在管理控制力方面,但是它的资源自给率很低,铜价上涨带动的是有矿产资源的企业,铜陵有色作为一家冶炼型企业并不能从铜价上涨中获益,(股价最近出现异动)可能有资产注入题材这方面的刺激因素吧”,北京某新锐券商一位长期跟踪该公司的行业分析人士表示。

在某股吧里,铜陵有色资产注入一事上周被炒得沸沸扬扬。“(资产注入一事)不会空穴来风,”北京一位周姓金属行业分析师也告诉本报记者。截至记者发稿时,公司仍然未对此事有进一步说法。

基金轮番坐阵十大流通股东

与上周大步挺进不同,经历了8月份市场的深幅调整后,基金对周期类个股变得谨慎,本来就不甚得基金欢心的铜陵有色也因此被剔除出基金重仓行列。据WIND资讯统计,今年6月底,尚有两只基金重仓该股,总持股数量为666.6万股,占其流通盘的1.2%,但到了9月末时,该股已经从基金重仓个股名单中消失无踪。

尽管如此,在铜陵有色前十大流通名单中仍然看到不少基金身影。WIND资讯数据显示,三季度末,共有7只基金出现在该股前十大流通东之列,合计持有3680.56万股,占其流通盘6.6%的比重。

值得一提的是,今年以来,基金股东则是轮番“上阵”,交替持仓铜陵有色。与中报相比,除了融通深证100和嘉实沪深300两只长期驻守的指数基金以外,前十大流通股东中仅有中邮核心曾出现在中报前十大流通股东之列。

9月末,广发策略优选成了该股第一大流通股东,持股数为852.97万股,融通深证100紧随其后,持股数为705.9万股,这两只基金持仓比重分别占了铜陵有色流通盘的1.53%和1.27%。除此以外,中邮核心成长、华安中小盘成长和嘉实沪深300、申万巴黎新经济也分别持有487.51万股、451.21万股、446.39万股、386.58万股和350万股。

三季度前半段基金不动声息

进入10月份,铜价一直在高位震荡,但基金对铜陵有色的态度并没有发现明显转变。据指南针机构密码数据,整个10月份,机构净流入该股的资金仅为1.47亿元,相比之下,当月机构增持了云南铜业和江西铜业10.06亿元和3.38亿元。而10月份,铜陵有色的股价表现在三大铜企中也排名最后,上涨了11.78%,远远落后于云南铜业20.24%的涨幅,也稍差与江西铜业12.17%的上涨幅度。

实际上,从10月底公布的三季报来看,铜陵有色的业绩也是其中最差的。根据公司三季报,今年1~9月份,公司实现营业收入195.6亿元,同比减少36.95%,归属于母公司的净利润为4.71 亿元,同比去年减少48.8%。第三单季,营业收入86.3 亿元,同比减少17.5%,净利润为1.65 亿元,同比减少49.1%。

11月份前半月,基金对该股的态度并没有发生明显改变。数据显示,11月2日-11月13日间,机构总共增持0.39亿元。

三个交易日基金增仓近7亿元

上周,事情却忽然出现了戏剧性的变化。11月16日当天,在国际铜价大幅走高的刺激下,国内三大铜企股价均有不俗表现,其中铜陵有色更是拉出涨停,当天该股换手率更达到10.7%。随后两个交易日,该股继续维持升势,分别上扬了3.71和2.16个百分点,换手率保持活跃,其中周二当天换手率更一度高达16.06%,为7月16日以来最高水平。

而在上周前三个交易日里,基金等机构则充当了股价上升的主要推手。据机构密码数据显示,上周一、周二和周三,机构分别增持了该股4.52亿元、1.37亿元和1.09亿元。

“最近铜价上涨较多是支持该股走高的一个关键因素,不过铜陵有色走得如此强劲多少有点出乎市场意料,可能和公司的资产注入预期有关吧”,上海一家中等规模券商某金属行业分析师告诉《证券日报》记者。

该股强劲反弹与国际铜价再创年内新高难脱干系。据WIND资讯数据,LME铜价11月16日大幅上扬了5.14个百分点,报收于6855美元/吨,17日经历小幅回调之后, LME铜价再次刷新了周一的记录,一度摸高至6992美元/吨,创下年内新高。上周最后一个交易日LME铜价小幅回落至6845美元/吨。

而铜陵有色上周最后两个交易日股价也跟随铜价,分别回调了1.21%和2.23%,全周来看,该股价格仍然累计上涨了15.86个百分点。而上周最后两个交易日,机构已经开始出现了获利回吐迹象,周四和周五从该股分别流出了1.59亿元和0.76亿元。总体来看,上周机构增仓金额为4.63亿元。

资产注入计划仍在远方

前述北京某分析人士则表示,该股最近上涨较快更多是与题材炒作有关,但具体注入什么资产目前仍不得而知,“之前给他们上市公司打电话,也没有问到实质性的东西”,该人士提到。【全文阅读】

西飞国际重组四公司 拟整体上市要做大飞机

“我们理解投资者想进一步了解公司重组的进展情况,但因为并没有参与这次重组,所知道的消息,其实并不比大家多,公司只能每周都按照证监会的要求,发布进展公告。” 11月18日,西飞国际(000768)证券代表潘燕对《投资者报》表示。

西飞国际(000768)的此次重组计划是由中国航(601111)空工业集团公司(下称中航工业)主导,中航飞机有限责任公司(下称中航飞机)具体负责。西飞国际称,董事会部分人员,包括西飞国际董秘郝占富在内,均未参与重组工作。

重组进入静默期

据潘燕介绍,近期找她了解重组进展的投资者很多,甚至包括西飞国际内部员工,都非常关心重组的进展。只是重组还停留在中航飞机层面上,对于西飞国际内部人士来说,这是一次“秘密”重组。

作为中航工业旗下从事大型运输机制造以及大型客机零部件配套的核心企业,中航飞机有望在明年初实现整体上市,该项资本运作所依托的平台正是西飞国际,这也是中航工业资产整合大局的其中一步。

中航工业资本运营部李兵处长11月18日对《投资者报》表示,这次打包放进上市公司的资产,都是中航工业旗下经过改制后,适合上市的部分资产。接下来,对于中航飞机和西飞国际来说,还有很多工作需要做。而在中航工业轰轰烈烈的大资产整合的背景下,不排除西飞、成飞、沈飞等飞机厂进行结构调整,将民机业务分拆出来,打包注入西飞国际,以实现飞机业务的整体上市。

公开资料显示,中航飞机于2009年2月成立,注册资金为120亿元,总资产达到335亿元。其家产包括中航第一飞机设计研究院(下称一飞设计院)、西飞国际大股东西安飞机工业集团公司(下称西飞集团)、陕西飞机工业集团公司(下称陕飞集团)、西安航空制动科技有限公司(西安航空动力(600893))和中航飞机起落架有限责任公司(下称中航起落架)等。

中航飞机是中航工业旗下17家子公司之一,其本身也是中航工业核心业务板块,拥有国内大中型飞机、全系列起落架及刹车系统的核心技术资源。作为中航飞机的核心企业,西飞国际民机以及军机业务分别占其总业务量的30%和70%。

西飞国际军机主要是轰六和飞豹战机,业务收入占总收入50%左右,交付一般集中在年底。而民机方面,西飞国际主要受益于新舟60和ARJ21-700量产。

但今年以来,西飞国际的业务并不乐观。根据西飞国际的三季报显示,公司资产总额为151.59亿元。其前三季度营业收入和净利润分别为40.8亿元及1582.6万元,同比分别下降33.34%及93.57%。

重组四公司

主业滑落,但重组却让西飞国际看到了更多希望。

11月16日,西飞国际发布公告称,目前已初步确定了重组预案。公司拟向陕飞集团、中航起落架、西安航空动力(600893)、西飞集团非公开发行股份,以本次发行股份为对价购买上述4家企业的航空业务相关资产。

在西飞国际重组的4家公司中,同属陕西地区的陕飞集团是中国唯一研制、生产大、中型军、民用运输机的大型国有军工企业,现有总资产50亿元,主要产品为运8和运9飞机。

另外,陕飞集团还获得了AS9100(国际航空、航天质量管理体系标准)质量体系认证,并初步形成了大型飞机零部件的转包生产能力。

在细分领域占据优势的中航起落架和西安航空制动也将是西飞国际产业拼图的重要补充。作为中国航(601111)空工业唯一的飞机起落架专业化企业,中航起落架是国内运输机、歼击机、直升机、特种机等多种机型起落架的定点生产厂,总资产10亿元。

在国际转包方面,中航起落架长期与欧洲和美国最具实力的飞机起落架专业供应商梅西埃?道姆公司和古德里奇公司合作,公司转包零部件产品用于空客、波音飞机起落架,在国内属于独家供应商,具有垄断优势;另一方面,西安航空动力则是中国航空机轮及刹车系统和汽车制动系统的研制、发展基地和骨干生产企业,是航空机轮、轮胎等产品进出口检测及试验中心。【全文阅读】

ST金顶三季度股东户数骤降 私募集体潜伏赌重组

今年9月30日,发改委发布《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》,而本周三出台的政策被认为是上述意见的延续,并进一步明确了清理过剩产能的详细规定。

金元证券水泥研究员王昕在报告中指出,无论是清理力度还是清理范围,此次出台的政策较前次加大,政策可操作性进一步增强。

至于新政策对市场的影响,各券商研究员均认为,此举将大幅控制水泥的供给,改善目前水泥行业供大于求的状况。据渤海证券水泥研究员唐笑测算,2010年的水泥新增产能为2.4亿吨,而明年需求增长可能在2.5亿吨以上,水泥行业未来可能会出现供不应求的状况。

受此消息刺激,包括赛马实业(600449)(600449,收盘价34.69元)、青松建化(600425)(600425,收盘价18.18元)在内的水泥股本周连续大涨,纷纷创出历史新高。即使官司缠身,年报预亏的ST金顶在周三也大涨了3.78%,周五继续上涨1.41%,股价已接近前期的高点。

赌重组 私募集体现身

与此同时,《每日经济新闻》记者注意到,ST金顶在三季度末的股东户数较中报时骤然减少了一半。

三季报显示,ST金顶三季度的股东户数为45395户,而半年报时该股股东户数为87671户。

与此同时,在ST金顶三季报的前十大流通股东名单中,几家投资管理公司悄然出现:如四川隆睿投资管理有限公司持股750万股,成为ST金顶第二大流通股东;郑州永诚投资管理有限公司和西安徐醇投资管理有限公司则分别持有390.07万股、307.84万股,占据第五大、第六大流通股东的位置。

这些私募性质的投资管理公司为何会选中ST金顶呢?

受大股东浙江华伦集团债务黑洞的拖累,ST金顶在经营方面已是举步维艰。三季报显示,ST金顶的负债额总计为15.04亿元,其中仅短期借款金额就高达5.24亿元。公司也预计,今年全年业绩将出现亏损。

“投资这样一家上市公司的唯一理由便是赌重组。”深圳一位资深私募经理告诉 《每日经济新闻》记者。从盘面来看,ST金顶身陷大股东债务黑洞的事情在今年3月份曝光后,其股价并未出现大幅下跌,而是默默横盘整理大半年,明显有资金在悄悄吸筹。【全文阅读】

上海那家治肾病医院好

成都急性阑尾炎医院

北京种植牙医院

达州白癜风专科医院

上海妇科医院_对于子宫肌瘤的食疗法有几种呢

相关阅读